Una “Resaca de Gastos Navideños” podría hacer que estadounidenses gasten menos en los próximos meses para pagar deudas

El problema se debe a que muchos consumidores han tenido que financiar sus compras echando mano de sus ahorros y recurriendo a tarjetas de crédito cada vez más caras

Aunque los precios de la mayoría de los productos experimentaron un alza sin precedentes este 2022, la temporada de compras navideñas tuvo un sólido inicio debido a que los estadounidenses se sintieron atraídos por los grandes descuentos. Sin embargo, los expertos prevén que muchos consumidores experimenten a inicio de 2023 una especie de “resaca navideña”.

El problema se debe a que los cheques de pago de muchos estadounidenses no están a la altura de la inflación, por lo que ha obligado a los consumidores a financiar sus compras echando mano de sus ahorros y recurriendo a tarjetas de crédito cada vez más caras.

Eso podría obligar a los consumidores a reducir el gasto en los próximos meses para pagar la deuda y reponer los ahorros. Y eso sería problemático para una economía.

“Habrá una inevitable resaca de gastos de vacaciones. Y será particularmente malo esta vez”, dijo a CNN Joe Brusuelas, economista jefe de la consultora RSM.

 

Gastar menos para reponer ahorros

La tasa de ahorro personal, es decir, cuánto ahorran las personas como porcentaje del ingreso personal disponible, se disparó durante el comienzo de la pandemia de COVID-19, cuando muchos estadounidenses recibieron cheques de estímulo y dejaron de viajar.

Pero la tasa de ahorro ha bajado desde entonces, en gran parte debido al alto costo de vida, lo que la dejó en octubre en 2.3%, según las estadísticas gubernamentales publicadas la semana pasada.     

Los economistas de Goldman Sachs describieron esto como una tasa de ahorro “excepcionalmente baja”, y señalaron en un informe a los clientes esta semana que está solo un poco por encima del mínimo histórico del 2.15% establecido durante el auge inmobiliario de 2005.

Esta reducción de los ahorros es una de las cosas que “muy bien puede descarrilar la economía y causar una recesión leve o dura que preocupa a la gente”, de acuerdo con analistas consultados por CNN.

Los datos de Moody’s muestran que el cuartil de estadounidenses con mayores ingresos todavía tiene una montaña de ahorros que suman alrededor de $800,000 millones de dólares. Por el contrario, el cuartil inferior ya ha ocupado una parte de los ahorros y le quedan alrededor de $100,000 millones de dólares.

 

Tarjetas de crédito para sobrevivir a la inflación

Por su parte, las compañías de tarjetas de crédito están comenzando a ver una división entre los consumidores con puntajes de crédito altos y bajos.

Brian Wenzel, director financiero del emisor de tarjetas de crédito de tiendas Synchrony Financial, dijo que el costo de vida claramente está afectando a algunos prestatarios. Incluso algunos estadounidenses de altos ingresos están siendo exprimidos.

Bank of America, citando datos internos sobre los clientes, dijo que los consumidores de altos ingresos están gastando significativamente más en las tiendas de comestibles que antes de la pandemia de COVID-19.

Las tasas de las tarjetas de crédito han subido a máximos históricos a medida que la Reserva Federal se esfuerza por combatir la inflación con aumentos masivos de tasas. Algunas tasas de tarjetas de crédito de marcas propias han superado el 30%.

 

The problem is due to the fact that many consumers have had to finance their purchases by dipping into their savings and resorting to credit cards. increasingly expensive credit

Although the prices of most products experienced an unprecedented increase in 2022, the holiday shopping season got off to a strong start as Americans were attracted by deep discounts. However, experts expect that many consumers will experience a kind of “Christmas hangover” at the beginning of 2023.

The problem stems from many Americans’ paychecks not keeping up with inflation, forcing consumers to finance their purchases by dipping into savings and increasingly expensive credit cards.

That could force consumers to cut spending in the coming months to pay down debt and replenish savings. And that would be problematic for an economy.

“There will be an inevitable hangover of holiday spending. And it will be particularly bad this time,” Joe Brusuelas, chief economist at consultancy RSM, told CNN.

 

Spend less to replenish savings

The personal savings rate, that is, how much people save as a percentage of disposable personal income, spiked during the start of the COVID-19 pandemic, when many Americans received stimulus checks and stopped traveling.

But the savings rate has since fallen, largely due to the high cost of living, leaving it at 2.3% in October, according to government statistics released last week.

Goldman Sachs economists described this as an “exceptionally low” savings rate, noting in a report to clients this week that it is only slightly above the record low of 2.15% set during the 2005 housing boom.

This reduction in savings is one of the things that “may very well derail the economy and cause a mild or hard recession that worries people,” according to analysts consulted by CNN.

Moody’s data shows that the top quartile of Americans still have a mountain of savings totaling about $800 billion. By contrast, the bottom quartile has already taken up a portion of the savings and has about $100 billion left.

 

Credit cards for survive inflation

For their part, credit card companies are beginning to see a divide between consumers with high and low credit scores.

Brian Wenzel, chief financial officer of store credit card issuer Synchrony Financial, said the cost of living is clearly hitting some borrowers. Even some high-income Americans are being squeezed.

Bank of America, citing internal customer data, said high-income consumers are spending significantly more at grocery stores than before the COVID-19 pandemic.

Credit card rates have risen to all-time highs as the Federal Reserve scrambles to combat inflation with massive rate hikes. Some private label credit card rates have exceeded 30%.