Cómo los Adultos Mayores en Estados Unidos pueden Ahorrar Dinero para esta Temporada de Impuestos

Cerca del 57% de las personas de la tercera edad mostraron preocupación ante el pago de los impuestos este año, luego de que en el 2022 el ajuste del costo de la vida del Seguro Social, se ubicó en 5.9%

La fecha de culminación para la temporada de impuestos 2023 se acerca, y según la encuesta realizada por The Senior Citizens League aproximadamente el 57% de los adultos mayores estadounidenses mostraron su preocupación ante la incertidumbre de tener que pagar más impuestos este año.
Debido a la inflación, el ajuste del costo de la vida del Seguro Social, se ubicó en 5.9% en el 2022, esto ha generado gran expectativa en los contribuyentes mayores de 65 años quienes por múltiples factores los impuestos este 2023 pueden ser más complicados; por los trabajos de tiempo parcial, los diversos flujos de ingresos, incluso las distribuciones mínimas de las cuentas de jubilación.
En este caso, existen algunos elementos para los adultos mayores que pueden tomar en cuenta en esta temporada de impuesto que culmina el próximo 18 de abril:

Las exenciones fiscales estatales
Es posible que este año las exenciones fiscales continúen y muchos estados ofrezcan créditos fiscales o deducciones para los jubilados, por ejemplo; Colorado ofrece un crédito fiscal de hasta $1,000 dólares sobre la renta para residentes de 65 años o más.
En Ohio, también se ofrece un crédito para las personas adultos mayores y contribuyentes de 65 años o más, los jubilados postulados pueden ser elegibles con base en sus ingresos de retiro y la edad.
Por otra parte, los ingresos del Seguro Social o pagos por jubilación militar están exentos de impuestos estatales en Carolina del Sur. Así que puede consultar el departamento de impuestos de su estado y ver las posibilidades que existen.

Distribuciones benéficas calificadas
A los contribuyentes mayores de 70 años, el Servicio Interno de Impuestos (IRS) le exige que realice retiros de las Distribuciones mínimas requeridas (RMD) de la cuenta de jubilación, de no designar una distribución significativa, el IRS puede aplicar hasta un 50% de impuesto sobre la cantidad que no se distribuyó. Por lo tanto, después de los 75 años se puede enviar esos RMD a organizaciones benéficas directamente, a esto se le denomina “distribución benéfica calificada” y puede hacerse hasta $100,000 dólares de las distribuciones mínimas anuales requeridas.
Aunque esto podría seguir contando como una distribución mínima requerida, la cantidad enviada a la organización benéfica no se agrega a su ingreso imponible.

Ingresos que superan los umbrales
Muchas veces los recargos de IRMAA pueden ser difíciles de administrar afectando en un futuro las primas de Medicare de la Parte B y la Parte D.
Para el planificador financiero certificado en Westwood, Edward Jastrem esto “funcionan como un precipicio, no como una introducción gradual”, ya que explicó que “si tiene $1 dólar por encima de un nivel de ingresos, está sujeto al recargo completo”, dijo.
En este sentido, si los ingresos pasan los umbrales es posible que se pague más, porque las primas de Medicare toman en consideración las declaraciones de impuestos de los dos años anteriores.

 

How America’s Seniors Can Save Money for This Tax Season

Nearly 57% of seniors expressed concern about paying taxes this year, after the Social Security cost-of-living adjustment in 2022 stood at 5.9%.

The end date for the 2023 tax season is approaching, and according to a survey conducted by The Senior Citizens League, approximately 57% of older Americans expressed concern about the uncertainty of having to pay more taxes this year.
Due to inflation, the Social Security cost of living adjustment stood at 5.9% in 2022, this has generated great expectations among taxpayers over 65 years of age who, due to multiple factors, taxes this 2023 may be more complicated; from part-time jobs, various streams of income, even minimum distributions from retirement accounts.
In this case, there are some elements for the elderly that they can take into account in this tax season that ends on April 18:

Exemptions state prosecutors
Tax breaks may continue this year, with many states offering tax credits or deductions for retirees, for example; Colorado offers a tax credit of up to $1,000 on rent for residents 65 and older.
In Ohio, a credit is also offered for seniors and taxpayers age 65 and older, applying retirees may be eligible based on their retirement income and age.
On the other hand, income from Social Security or military retirement payments are exempt from state taxes in South Carolina. So you can check with your state tax department and see what possibilities exist.

Charitable distributions qualified
For taxpayers over the age of 70, the Internal Revenue Service (IRS) requires you to make withdrawals of the Required Minimum Distributions (RMD) from the retirement account, if you do not designate a significant distribution, the IRS may apply up to 50% of tax on the amount that was not distributed.
Therefore, after age 75 those RMDs can be sent to charities directly, this is called a “qualified charitable distribution” and can be made up to $100,000 of the required annual minimum distributions.
Although this may still count as a required minimum distribution, the amount sent to the charity is not added to your taxable income.

Income that exceeds thresholds
Many times IRMAA surcharges can be difficult to manage, affecting Medicare Part B and Part D premiums in the future.
For Westwood-certified financial planner Edward Jastrem this “works like a cliffhanger, not a phase-in,” as he explained that “if you’re $1 above an income level, you’re subject to the full surcharge,” he said.
In this sense, if income exceeds the thresholds, you may pay more, because Medicare premiums take into account the tax returns of the previous two years.