COLA: ¿Deberían los Jóvenes Interesarse desde Ahora por la Seguridad Social?

COLA: ¿Deberían los Jóvenes Interesarse desde Ahora por la Seguridad Social?

COLA: Should Young People Be Interested in Social Security From Now?

El reciente aumento del ajuste de costo de vida (COLA) del Seguro Social ha despertado la curiosidad de las generaciones más jóvenes. ¿Deberían interesarse desde una vez en su futuro por la Seguridad Social?

Con el anuncio del aumento en más de $140 dólares, como parte los beneficios del ajuste de costo de vida (COLA) del Seguro Social, –el más alto en 40 años–, se espera que más de 65 millones de personas resulten beneficiadas.
Con el tema en auge, hay una pregunta que coincide con las generaciones más jóvenes y se centra en si deberían preocuparse o estar involucrados desde ahora en asuntos del Seguro Social.
El economista investigador senior del Centro para la Investigación de la Jubilación en Boston College, Anqi Chen dijo a The New York Times que muchas personas tienen la idea que el Seguro Social no estará allí en el futuro. “Y definitivamente es un concepto erróneo”, dijo.
Se calcula que en la actualidad alrededor de 182 millones de personas pagan impuestos del Seguro Social y alrededor de 70 millones de personas, uno de cada cinco estadounidenses, reciben los beneficios mensuales del Seguro Social. Actualmente la mayoría de los beneficiarios es jubilado, pero uno de cada tres no lo es.
La cofundadora y presidenta de la Asociación Nacional de Analistas Registrados del Seguro Social Martha Shedden dijo que es importante que la gente joven entienda el programa para que puedan votar sobre las medidas que lo afectarán y para sus propios fines de jubilación.
Para empezar, si tienes un trabajo entonces pagas por la Seguridad Social. Es la deducción que aparece en tu cheque de pago como FICA. A medida que trabajas y pagas estos impuestos ese dinero se destina al fondo fiduciario que algún día pagará los beneficios del Seguro Social.
Para gran parte de los empleados, la tasa impositiva del Seguro Social es del 6.2% de sus salarios hasta un máximo anual, en 2023, de $160,200 dólares. Tu empleador igualará esa contribución pagando otro 6.2% para que ingrese en la cuenta del Seguro Social un total del 12.4% de la nómina de cada empleado.
Para saber cuánto se ha acumulado a lo largo de los años puedes iniciar sesión en tu cuenta del sitio web de la Administración del Seguro Social o crear una, en caso que no la tengas, y ver tu estado actual y beneficios proyectados.
En caso de ser un trabajador autónomo deberás pagar más de tus bolsillos. Ellos son responsables de aportar el 12.4% del impuesto del Seguro Social, más un 2.9% adicional para Medicare.
En estos casos pueden reclamar una deducción de impuestos por la mitad que pagan como su propio empleador.
Una vez que se pagan los impuestos, éstos se destinan a dos cuentas. Uno es el Fondo Fiduciario del Seguro de Vejez y Sobrevivientes, que paga beneficios a jubilados y sobrevivientes de trabajadores fallecidos; otro es el Fondo Fiduciario del Seguro de Discapacidad, que paga beneficios a los trabajadores que han quedado discapacitados.
Ese dinero se invierte, a su vez, en bonos del Tesoro, que están garantizados por el gobierno y se consideran inversiones estables y de bajo riesgo, aunque tienden a crecer menos con el tiempo en comparación con el rendimiento del mercado de valores.

¿Cuánto dinero recibiré del Seguro Social?
Esto dependerá de cuánto ganas en tu trabajo y cuánto se paga en su cuenta del Seguro Social a lo largo del tiempo. El gobierno promedia los 35 años de ingresos más altos, los ajusta según la inflación y los inserta en una fórmula que determina su pago mensual. Dicha fórmula está diseñada para que las personas con ingresos más bajos reciban un porcentaje más alto de sus ingresos mensuales promedio, y las personas con ingresos más elevados reciban porcentajes más bajos.
El Congreso realiza ajustes constantemente sobre la fórmula en función de la esperanza de vida, niveles de ingresos y costo de vida.
Otro tema a considerar es la edad en que se cobra el Seguro Social. La edad promedio es a partir de los 62 años, aunque a un monto reducido. El beneficio será mayor si no se toma hasta que se alcance la “plena edad de jubilación” que es a finales de los 60.
Es difícil saber con exactitud cómo se verá el Seguro Social en los próximos 30 o 40 años cuando las generaciones jóvenes de hoy en día comiencen a recibir los beneficios de jubilación. Algunos especialistas estiman que los millennials y centennials tendrán que contribuir más durante su carrera para tener los mismos beneficios.
Algunos informes apuntan a que quizá tendrían que ahorrar el triple que lo que han hecho generaciones pasadas como los “boomers”. Sin embargo, es importante no pasar por alto algo que en el futuro será de gran ayuda en cuanto a planeación financiera.

 

The recent increase in Social Security’s cost-of-living adjustment (COLA) has piqued the curiosity of younger generations. Should they be interested once in their future in Social Security?

With the announcement of the increase of more than $140 dollars, as part of the benefits of the Social Security cost of living adjustment (COLA), -the highest in 40 years-, it is expected that more than 65 million people will benefit.
With the topic on the rise, there is a question that coincides with the younger generations and focuses on whether they should be concerned or involved in Social Security matters now.
Senior research economist at the Center for Retirement Research at Boston College Anqi Chen told The New York Times that many people have the idea that Social Security won’t be there in the future. “And it’s definitely a misconception,” he said.
It is estimated that about 182 million people currently pay Social Security taxes and about 70 million people, one in five Americans, receive monthly Social Security benefits. Currently, the majority of beneficiaries are retired, but one in three is not.
National Association of Registered Social Security Analysts co-founder and president Martha Shedden said it’s important for young people to understand the program so they can vote on measures that will affect them and for their own retirement purposes.
For starters, if you have a job then you pay for Social Security. It is the deduction that appears on your paycheck as FICA. As you work and pay these taxes, that money goes into the trust fund that will one day pay Social Security benefits.
For most employees, the Social Security tax rate is 6.2% of their wages up to an annual maximum, in 2023, of $160,200. Your employer will match that contribution by paying another 6.2% to put a total of 12.4% of each employee’s payroll into your Social Security account.
To find out how much has accumulated over the years, you can log in to your account on the Social Security Administration website or create one if you don’t have one and view your current status and projected benefits. If you are self-employed, you will have to pay more out of your pockets. They are responsible for contributing 12.4% Social Security tax, plus an additional 2.9% for Medicare. In these cases they can claim a tax deduction for half they pay as their own employer.
Once taxes are paid, they go into two accounts. One is the Old Age and Survivors Insurance Trust Fund, which pays benefits to retirees and survivors of deceased workers; another is the Disability Insurance Trust Fund, which pays benefits to workers who have become disabled.
That money is, in turn, invested in Treasury bonds, which are guaranteed by the government and are considered stable, low-risk investments, though they tend to grow less over time compared to the stock market’s yield.

How much money will I receive from Social Security?
This will depend on how much you earn at your job and how much is paid into your Social Security account over time. The government averages your highest 35 years of earnings, adjusts them for inflation, and plugs them into a formula that determines your monthly payment. This formula is designed so that people with lower incomes receive a higher percentage of their average monthly income, and people with higher incomes receive lower percentages.
Congress constantly makes adjustments to the formula based on life expectancy, income levels, and cost of living.
Another issue to consider is the age at which Social Security is collected. The average age is from 62 years, although at a reduced amount. The benefit will be greater if it is not taken until “full retirement age” is reached, which is in the late 60s.
It’s hard to know exactly what Social Security will look like in the next 30 or 40 years when today’s younger generations start receiving retirement benefits. Some specialists estimate that millennials and centennials will have to contribute more during their career to have the same benefits.
Some reports suggest that they might have to save three times what past generations have done as boomers. However, it is important not to overlook something that will be of great help in the future in terms of financial planning.

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